Arrêt de service lundi 11 juillet de 12h30 à 13h : tous les sites du CCSD (HAL, Epiciences, SciencesConf, AureHAL) seront inaccessibles (branchement réseau à modifier)
Accéder directement au contenu Accéder directement à la navigation
Article dans une revue

Portfolio Valuation in the Presence of Market Frictions

Abstract : We develop a simple model of international asset pricing in the presence of shadow costs of incomplete information. Our model suggests that the exchange rate risk is priced in an international context. Incomplete information explains in part the wellknown home bias equity. Information costs are defined in the spirit of Merton (1987) model of capital market equilibrium with incomplete information. The model supports the empirical findings in Kang and Stulz (1997) and Dahlquist and Robertsson (2000).
Type de document :
Article dans une revue
Liste complète des métadonnées

https://hal-u-picardie.archives-ouvertes.fr/hal-03688729
Contributeur : Louise DESSAIVRE Connectez-vous pour contacter le contributeur
Soumis le : dimanche 5 juin 2022 - 21:23:19
Dernière modification le : lundi 6 juin 2022 - 03:00:14

Identifiants

  • HAL Id : hal-03688729, version 1

Collections

Citation

Makram Bellalah. Portfolio Valuation in the Presence of Market Frictions. International Journal of Business, 2009, 14 (2), pp.137-150. ⟨hal-03688729⟩

Partager

Métriques

Consultations de la notice

0